IMMOFINANZ-Anleihen
Unsere Finanzierungsstrategie und Kapitalstruktur
Die Finanzierungsstrategie der IMMOFINANZ ist auf eine jederzeit ausreichende Liquidität, eine ausgewogene Struktur und Fälligkeit der Kapitalstruktur sowie eine Optimierung der Finanzierungskosten ausgelegt. Die bestmögliche Strukturierung der Fremdfinanzierungen hat eine hohe Relevanz und gehört neben der erfolgreichen Bewirtschaftung der Immobilien zu den entscheidendsten Faktoren für das Gesamtergebnis der IMMOFINANZ.
Die ersten drei Quartale 2018
Die gesamten Finanzverbindlichkeiten belaufen sich zum 30. September 2018 auf EUR 2,4 Mrd. (31. Dezember 2017: EUR 2,6 Mrd.). Die liquiden Mittel sind auf EUR 685,4 Mio. gestiegen (31. Dezember 2017: EUR 477,9 Mio.). Die Nettoverschuldung des Konzerns, also die Verschuldung nach Abzug der liquiden Mittel, beträgt somit EUR 1,7 Mrd. (31. Dezember 2017: EUR 2,1 Mrd.).
Robuste Bilanzstruktur
Die IMMOFINANZ verfügt über eine robuste Bilanzstruktur mit einer Eigenkapitalquote von 48,2% (31. Dezember 2017: 46,3%) sowie einem Netto-Loan-to-Value (Netto-LTV) von 35,9% (31. Dezember 2017: 40,8%).
Die Kennzahl Netto-LTV setzt die Buchwerte der Finanzierungen abzüglich liquider Mittel ins Verhältnis zur Summe der Buchwerte der Immobilien und dem EPRA NAV für den rund 29%-Anteil an der S IMMO AG (S IMMO). Das Closing für den Ankauf dieser Beteiligung erfolgte im 3. Quartal 2018 zu einem Kaufpreis von rund EUR 390,0 Mio. Weiters wurde im 3. Quartal 2018 der Paketverkauf des Anteils an der CA Immo in Höhe von rund 26% inklusive 4 Namensaktien für einen Gesamtpreis von EUR 757,9 Mio. abgeschlossen.
Finanzierungskosten erneut gesenkt
Der Finanzierungsaufwand sank in den ersten drei Quartalen auf EUR -51,3 Mio. (Q1-3 2017: EUR -75,0 Mio.). Die durchschnittlichen Finanzierungskosten der IMMOFINANZ belaufen sich per 30. September 2018 inklusive der Derivate zur Zinsabsicherung auf 2,17% p.a. (31. Dezember 2017: 2,31% p.a.) bzw. auf 1,80% p.a. exklusive der Derivate (31. Dezember 2017: 1,97% p.a.).
Unbelastetes Immobilienvermögen
Neben dem fremdfinanzierten und durch marktübliche Sicherheiten (z.B. Hypotheken, Verpfändung von Geschäftsanteilen) belasteten Immobilienvermögen sind zum 30. September 2018 EUR 750,7 Mio. bzw. 17,3% (31. Dezember 2017: EUR 846,1 Mio. bzw. 19,0%) des Immobilienvermögens nicht fremdfinanziert und daher unbelastet. Der Anteil der unbelasteten Bestandsimmobilien beläuft sich auf EUR 522,4 Mio. bzw. 12,1% (31. Dezember 2017: EUR 566,7 Mio. bzw. 16,1%).
